В портфель PRObonds ВДО сегодня с первичного рынка покупаются облигации:
— АПРИФП 2Р2, на 3% от активов,
— ХайТэк 1P1, на 1% от активов (в дополнение к уже имеющимся 2%).

Параллельно из портфеля с завтрашнего дня в течение 10 сессии по 0,1% от активов частично выводятся облигации АПРИФП 05. Продажа на вторичном рынке по рыночным ценам.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Основные параметры облигационного выпуска:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruB от Эксперт РА и BB-.ru от НКР,
— Сумма выпуска: 750 млн.р. (номинал 1 облигации — 1 000 р.)
— Срок до оферты: 2 года / 728 дней (4 года / 1 456 дней до погашения),
— Амортизация: равными долями в течение 4 последних купонных периодов,
— Периодичность купона: 91 день,
— Купон / доходность: 18,00% / 19,25% годовых.

Ковенантный пакет и более подробная информация об эмитенте и выпуске — в презентации: https://t.me/probonds/9458
Организатор размещения: ИК Иволга Капитал.

Скрипт для участия в первичном размещении:
— Полное / краткое наименование: АПРИ ФП БО-002Р-02 / АПРИФП 2Р2
— ISIN: RU000A106631
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

Время приема заявок 27 апреля:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)

___________________________
!!! Пожалуйста, обязательно направьте номер Вашей заявки и Ваши фамилию и имя в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Накануне размещения нового выпуска облигаций АПРИ Флай Плэнинг проведем эфир с Председателем Совета директоров АПРИ Алексеем Овакимяном и Директором по развитию АПРИ Алексеем Салтыковым

Поговорим про рынок жилищного строительства и работу АПРИ на этом рынке, обсудим текущие проекты компании и новые проекты в Екатеринбурге, а так же дальнейшие планы по развитию, и, конечно, заденем ключевые аспекты предстоящего выпуска.

Вопросы можно оставить заранее в комментариях, либо задать завтра, 26 апреля, в чате прямого эфира в 16:00

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Актуальные выпуски, организованные ИК Иволга Капитал:

• Хайтэк-Интеграция 001P-01 размещен на 87%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 49%
• Размещение нового выпуска облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг начнется 27 апреля

Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Предварительные параметры АПРИФП 2P2*:
— Кредитный рейтинг эмитента: ruB от Эксперт РА и BB-.ru от НКР,
— Сумма выпуска: 750 млн.р.,
— Срок до оферты: 2 года / 728 дней (4 года / 1 456 дней до погашения),
— Периодичность купона: 91 день,
— Купон / доходность: 18,00% / 19,25% годовых.

Условия амортизации будут объявлены позднее.
Ковенантный пакет и более подробная информация об эмитенте и выпуске — в презентации: https://t.me/probonds/9458

Организатор размещения: ИК Иволга Капитал.

Предварительную заявку на участие в размещении Вы можете подать через телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot
В ходе размещения будут удовлетворяться заявки, заранее поданные или подтвержденные через телеграм-бот.

*предварительная информация

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

В пятницу 21 апреля долгая, очень долгая история облигаций девелопера АПРИ Флай Плэнинг в Секторе повышенного инвестиционного риска Московской биржи (сектор ПИР) завершилась.

👉 https://www.moex.com/n55825/?nt=101



Это не значит, что эмитент, приучивший держателей своих облигаций к достаточно высоким купонным доходностям, сменит стратегию. Очень вряд ли. Но это почти точно расширит круг самих держателей.

Актуальные выпуски, организованные ИК Иволга Капитал:

• Хайтэк-Интеграция 001P-01 размещен на 82%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 48%

Пожалуйста, для участия в наших первичных размещениях направляйте номер или прочие параметры выставленной Вами заявки в наш телеграм-бот ИК Иволга Капитал: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Девелопер АО АПРИ Флай Плэнинг выложил консолидированную отчетность по МСФО за 2022 год: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37277&type=4

Некоторые комментарии
• Главное: рост продаж, увеличение текущего строительства и снижение долговой нагрузки. Основные результаты представлены на диаграммах.
• Одна из особенностей отчётности АПРИ начиная с первого полугодия 2022 — существенный вклад в финансовые результаты ассоциированных компаний. Ассоциированными считаются компании, доля в которых существенная, но не контрольная. В случае с АПРИ это 50% в нескольких специализированных застройщиках.
• Продажи ассоциированных компаний по правилам учёта не могут отражаться в выручке группы (из-за чего выручка снизилась в несколько раз), но финансовый результат данных компаний учитывается в прочих доходах, для АПРИ это 809 млн. руб. в 2022 году, и в итоге влияет на общую прибыль группы
• Для повышения прозрачности фактический уровень продаж отражён в расшифровках отчётности в 5 разделе. По итогам года продажи выросли на 26% до 6.44 млрд. руб.

Результат портфеля PRObonds ВДО остается на экстремальных значениях: прирост за год (последние 365 дней) – 40%, пусть значительная его часть – компенсация предыдущего падения, прирост с начала 2023 года – уже 7,2%. Можно сказать, годовой банковский депозит за 3,5 месяца.

Однако радость на рынке должна сопровождаться осторожностью и ожиданием подвоха. В наших головах, надеюсь, сопровождается. И на весь этот год от портфеля как ожидали, так и ожидаем около 14%. Достижение цели сейчас кажется простым. Но рынок не преминет нарушить кажущуюся простоту.

Сделки. Впереди несколько облигационных размещений, которые пополнят портфель новыми бумагами. Их анонсы – дело ближайших дней. А до этого хочется улучшить ликвидность и среднюю доходность вложений. В данном случае через сокращения в двух выпусках АПРИ Флай Плэнинг. В одном из-за слишком большого веса в портфеле. Во втором – из-за слишком низкой доходности (ввиду заметного прироста тела облигации). В обоих случаях продажа по рыночным ценам по 0,1% от активов за сессию, начиная с сегодняшней. При этом совокупное присутствие АПРИ в портфеле сохранится значительным. Вероятно, как и сейчас, наибольшим среди эмитентов.